Что рассматривает количественная теория денег



Количественная теория денег

При выполнении деньгами своих функций и поддержания стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товаров. Соблюдение этого правила обусловлено стремлением предотвратить задержку реализации товаров и услуг в связи с недостаточностью средств обращения. Поэтому важная задача — снабдить экономику необходимой де­нежной массой и определить, сколько денег должно находится в обращении.

Современная теория спроса на деньги представлена различ­ными концепциями. Рассмотрим количественную теорию денег. Эта теория появилась еще в XVI в., когда приток золота из Аме­рики в Европу возрос более чем в 2 раза, серебра — более чем втрое. Как следствие, в Испании цены возросли в 4,5 раза, в Анг­лии — в 4 раза, во Франции — в 2,5 раза, в Италии и Германии — в 2 раза. С этого времени зависимость цен от количества денег в обращении стала предметом пристального внимания экономиче­ской науки. Широкое распространение количественная теория получила в начале XX столетия, когда обострились проблемы об­ращения и покупательной способности бумажных денег.

Количественная теория денег связывает между собой денеж­ный и товарный рынки, устанавливая прямую связь между рос­том денежной массы в обращении и ростом товарных цен. Все колебания уровня экономической активности сопровождаются изменениями в предложении денег. Наиболее известны два ва­рианта количественной теории денег: трансакционный подход, или теория И. Фишера, и кембриджская версия, или теория кас­совых остатков.

Теория денег американского экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947) исходит из того, что поскольку деньги выполняют функцию средства обращения, то их количество, необходимое для обращения в экономике, определяется массой и ценой реа­лизуемых благ. Теория базируется на макроэкономическом урав­нении обмена:

где M — количестве денег в обращении; V — скорость обраще­ния денежной единицы; Р — средневзвешенный уровень цен; Q — количество всех товаров и услуг.

Правая часть уравнения (товарная) показывает объем реали­зованных на рынке товаров. Левая часть уравнения (денежная) показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров.

При этом предполагается, что V и Q постоянны, поскольку определяются долговременными факторами. Если количество денег в обращении в результате эмиссии увеличивается, то неиз­бежным следствием будет нарушение равновесия. В такой ситуа­ции равновесие может быть восстановлено только путем роста цен. Из уравнения обмена следует, что уровень иен прямо пропорционален количеству денег в обращении и скорости их обо­рота и обратно пропорционален количеству товарных сделок:

Кембриджский вариант количественной теории денег разра­батывался рядом экономистов. Например, уравнение А. Пигу (1877—1959) выглядит следующим образом:

где M — количество денег; К — доля годовых доходов, которую хозяйствующие субъекты желают иметь в денежной форме (кас­совых остатков); Р — уровень цен; Т— физический объем про­изводства.

В этом уравнении, как и в предыдущем, предполагается, что K и T в краткосрочном периоде постоянны.

Источник

Количественная теория денег

В экономической науке выделяются два подхода к изучению теоретических проблем денег. Представители одного из них ищут ответа на вопросы, связанные с внутренней природой денег: что такое деньги, почему они появились и существуют в обществе, как формируется ценность денег и тому подобное. Этот подход к изучению природы денег называют абстрактной теорией денег. Наиболее известными направлениями такого подхода являются: номиналистическая, металлистическая, государственная, функциональная, марксистская теории и др.

Представители второго направления рассматривают деньги, не углубляясь в исследование их природы, а ищут ответы на вопросы, связанные с местом и ролью денег в воспроизводственном процессе: какой конкретно механизм влияния денежного фактора на реальную экономику (передаточный механизм); может ли государство использовать этот механизм в своей экономической политике, как именно и другие. Этот подход называют прикладной теорией денег. В западной литературе данная теория называется монетаристской.

Монетаристская теория имеет несколько направлений, каждый из которых рассматривается как отдельная теория. Наиболее известным направлением является количественная теория, которая, в свою очередь, в зависимости этапов развития делится на классическую количественную теорию, неоклассическую количественную теорию и современный монетаризм. Одновременно с неоклассическим направлением количественной теории денег, как ее относительно самостоятельное ответвление, сформировалась сначала кейнсианская, а потом неокейнсианская концепция монетаристской теории.

В литературе кейнсианскую концепцию денег нередко противопоставляют неоклассической количественной теории и рассматривают их как две альтернативные теории. Следует отметить, что кейнсианская концепция денег и неоклассическая количественная теория денег имеют единую методологическую базу — прикладную теорию денег (монетаристскую теорию), что больше их сближает, чем отличает. Благодаря их сближению, формируется третье направление монетаристской теории, получившее название кейнсианско-неоклассический синтез .

Количественная теория денег включает три базовые положения:

· постулат причинности, то есть изменение цен на товары объясняется изменениями количества денег в обращении;

· постулат пропорциональности, то есть цены на товары меняются пропорционально изменению количества денег в обращении;

· постулат однородности, по которому в случае изменения количества денег в такой же пропорции изменяются цены на все товары, а соотношение цен на отдельные товары остается неизменным.

Количественная теория денег прошла долгий путь своего развития. Различают раннюю и современную количественную теорию денег. Общая оценка ранней теории сводится к следующему: она оставалась механистической, то есть упрощенно трактовала связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен и только на макроэкономическом уровне, не вникая в процессы, происходящие внутри экономических субъектов. Второй этап развития количественной теории денег начался с начала XX в., когда золотые монеты стали вытесняться из обращения, чаще стали появляться неразменные на золото деньги и все большей части экономистов становилось очевидно, что деньги играют активную роль в ценообразовании, и фактор их количества влияет на изменение товарных цен. Количественная теория денег является сегодня господствующей. Согласно этой теории ценность денег и уровень товарных цен меняются в зависимости от количества денег в обращении: чем их больше, тем цены на товары выше, а ценность денег ниже, и наоборот.

6.2. Неоклассический вариант количественной теории денег

Постулаты количественной теории определили содержание исторического развития теории денежных отношений и ее современных направлений. Представители количественной теории в течение трех веков признавали «нейтральность денег» и не раскрывали механизма влияния денег на цены и экономику в целом.

Первый, кто сделал попытку четко сформулировать взаимосвязь различных ключевых факторов денежной и не денежной сфер в количественной теории денег, был американский экономист И. Фишер. Он полностью воспринял классические постулаты количественной теории и попытался математически доказать их справедливость. Он предложил транзакционную версию количественной теории на базе так называемого «уравнения обмена»:

где М — масса денег, находящихся в обращении в течение определенного периода;

V — скорость обращения денежной единицы;

Р — средняя цена товаров, реализованных за указанный период;

Q — общая масса товаров (физическая), реализуемого в данном периоде.

И. Фишер сделал вывод, что Р напрямую зависит от М, но не исключал, что на нее могут влиять V и Q .

Неоклассический этап в развитии количественной теории берет начало с «конъюнктурной теории» денег, разработанной М.И. Туган-Барановским.

Сущность конъюнктурной теории денег заключается в том, что общий уровень цен, а следовательно и ценность денег, связывается не только с количеством денег, но и с общей конъюнктурой товарного рынка. Конъюнктурный фактор изменения ценности денег — не совокупность всех факторов, которые определены им на базе формулы «уравнения обмена» в процессе критического анализа позиции И. Фишера. Изменение рынка провоцируется факторами, действующими со стороны спроса и со стороны предложения. Со стороны спроса — это количество денег и объем доходов, скорость обращения денег, а со стороны предложения — это объем производства, уровень затрат на производство и уровень цен. Итак, количественный фактор в конъюнктурной теории присутствует, и не как обычный, равноценный многим другим, а как ключевой, так как изменение количества денег влияет в той или иной степени и на все другие факторы: скорость обращения денег, процентную ставку, инвестиции, объемы производства и др.

Поэтому конъюнктурная теория денег по сути своей была количественной, но уже на принципиально более высоком качественном уровне, когда была осознана непропорциональная зависимость цен и ценности денег от изменения их количества.

Нужно осознать, что введение в сферу научного исследования спроса на деньги означало коренное изменение направления самой количественной теории. Вместо чисто макроэкономического анализа связи «деньги — цены» она повернулась лицом к микроэкономическим аспектам формирования спроса на деньги, который постепенно стал ее ключевым объектом.

Одними из первых исследователей спроса на деньги с микроэкономических позиций были профессора Кембриджского университета (Л. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертсон). Их объяснения механизма накопления денег и влияния на цены получили название «кембриджской версии», или «теории кассовых остатков». Кембриджские экономисты сосредоточили внимание на мотивах накопления денег у отдельных экономических субъектов, придя к выводу, что у них есть постоянное стремление накапливать деньги, то есть, с одной стороны, иметь резервный запас средств платежа, с тем чтобы расплачиваться по всем своим обязательствам, а с другой — создавать страховой запас ресурсов на страховой случай. Кембриджские экономисты дали новую формулу связи денег и цен:

где М — кассовый остаток (масса) денег у экономических субъектов;

R — производство продукции в физическом выражении за определенный период;

Р — средняя цена единицы продукции;

k — часть доходов, которую экономические субъекты хотят хранить в виде денег (кассового остатка).

Кембриджский вариант количественной теории дополняет транзакционный вариант новыми методологическими подходами: макроэкономический анализ дополняется микроэкономическим; сущность денег рассматривается не только как средство обращения, но и как средство сохранения стоимости и накопления; рассматриваются не только объективные аспекты обращения денег, но и субъективные; рассматривается проблема спроса на деньги, что немаловажно для исследования проблемы денежного равновесия.

Источник

Количественная теория денег

Утверждения, характерные для ранней количественной теории денег. Теория «регулируемой валюты», разработанная на основе двух теорий денег — номиналистической и количественной. Родоначальники теоретической Количественной концепции денег, ее развитие.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

В экономической литературе до сих пор популярна ранняя количественная теория денег. Она пытается дать ответ на вопрос об относительной стоимости товаров, покупательной способности денег и причинах ее изменения. Отдельные положения этой теории сформулированы Дж. Локком (1632-1704). В более разработанном виде она изложена Дж. Вандерлинтом, Ш. Монтескье (1689-1755) и Д. Юмом (1711 — 1776). Сторонником количественной теории был и Д. Рикардо.

В отличие от меркантилистов, считавших, что прирост денег в стране стимулирует развитие торговли и промышленности, Юм стремился доказать, что увеличение количества денег в обращении не означает приращение богатства страны, но способствует лишь росту цен на товары. Поэтому он полагал, что стоимость денег определяется их количеством, находящимся в обращении, и представляет собой фиктивную величину. Непосредственной причиной возникновения количественной теории денег явилась «революция денег» в Европе в XVI-XVII вв. Ввоз в Европу дешевого американского золота и серебра способствовал стремительному росту цен товаров. Эти исключительные условия Юм рассматривал как типичные, между тем научный анализ требовал прямо противоположного подхода. В условиях золотомонетного стандарта количество обращающихся денег зависело прежде всего от стоимости продаваемых товаров или от суммы их цен. Таким образом, для ранней количественной теории были характерны следующие утверждения:

причинности (цены зависят от массы денег);

пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег);

универсальности (изменение количества денег оказывает одинаковое влияние на цены всех товаров).

Между тем очевидно, что но мере развития форм денег структура денежной массы становится далеко не однородной, так как включает в себя не только наличные деньги, но и банковские вклады. По-разному реагируют на увеличение денежной массы и цены на различные группы товаров, которые растут неравномерно. Дальнейшее развитие количественной теории денег связано с включением в нее аппарата экономического анализа и элементов микроэкономической теории цены.

Существенный вклад в модернизацию этой теории внес И. Фишер (1867-1947). В своей работе «Покупательная сила денег, ее определение и отношение к кредиту, процентам и кризисам» (1911 г.) он попытался формализовать зависимость между массой денег и уровнем товарных цен. Поскольку количество денег, уплаченных за товары, и сумма цен проданных товаров равны, то Фишер проводит аналогию с весами:

М — среднее количество денег, находящихся в обращении в данном обществе в течение года;

V — среднее число оборотов денег в их обмене на блага;

Р — средняя продажная цена каждого отдельного товар, покупаемого в данном обществе;

Q — все количество товаров.

Формула Фишера некорректна для условий золотомонетного стандарта, так как игнорирует внутреннюю стоимость денег. Однако при обращении бумажных денег, неразменных на золото, она приобретает определенный рациональный смысл. В этих условиях изменение денежной массы влияет на уровень товарных цен. Фишер исходил из модели совершенной конкуренции и распространял свои выводы на экономику, в которой существовали монополии и цены уже в значительной мере утратили эластичность. Он преувеличивал влияние денег на товарные цены. Из его формулы следует, что денежная масса выполняет активную роль, а цены — пассивную. У Фишера денежная масса выступает как независимая переменная, тогда как в действительности имеет место взаимодействие. В условиях монополистического ценообразования рост товарных цен нередко является причиной расширения денежного оборота.

Количественная теория денег получила дальнейшее развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Ро-бертсона. В отличие от Фишера они поставили в основу своего варианта не обращение денег, а их накопление у субъектов экономических отношений:

М — количество денег;

Q — объем товаров, входящих в конечный продукт;

к — часть годового дохода, которую участники желают сохранить в форме денег.

Данная формула, по существу, идентична уравнению обмена. Различия между приведенными формулами заключаются в следующем: если Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, то Маршалл имел в виду психологические факторы участников оборота. Конечный вывод в обоих вариантах одинаков: изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен. В данной теории основной ошибкой является то, что экономисты считают, что товары вступают в обращение без цены, а деньги без стоимости, затем определенная часть товара обменивается на определенную часть денег. Несостоятельность данной теории доказывается тем фактом, что скорость обращения денег имеет различные колебания, теория не учитывает воздействие монополистических объединений на практику ценообразования.

Теория «регулируемой валюты» разработана на основе двух теорий денег — номиналистической и количественной. Согласно утверждению Кейнса деньги являются «варварским пережитком», поскольку бумажные деньги не только не хуже, но значительно лучше металлических. Преимущество бумажных денег Кейнс усматривает в том, что их количество в обращении может регулироваться государством и, следовательно, могут регулироваться уровень товарных цен, уровень заработной платы и вся экономика. Теория «регулируемой валюты» является составной частью «теории регулируемого капитализма». Обе теории не выдерживают проверку практикой. Бумажные деньги — это не «регулируемая валюта», способная ликвидировать безработицу и кризисы, а форма единиц денежного обращения. Превознося достоинства бумажноденежного обращения, сторонники данной теории оправдывают чрезмерный выпуск бумажных денег.

Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Многие важные положения теории денег, обозначающие их роль в воспроизводственном процессе, зародились еще в XVI-XVIII вв. на основе положений количественной теории денег. До широкого распространения кейнсианской модели количественная теория была господствующей макроэкономической теорией. Ее сторонники имели дело с такими проблемами, как факторы, определяющие абсолютный уровень цен и норму процента, теория предложения и спроса на деньги. Однако в процессе развития данной концепции складывались различные ее направления, по-разному трактующие те или иные вопросы денежной теории. В этой связи справедливо утверждение Л. Харриса, что «. к количественной теории следует подходить не как к единой теории, а как к парадигме, концепции или школе экономической мысли, в рамках которой разные авторы рассматривали различные проблемы и приходили к неодинаковым выводам».

Родоначальниками этой теоретической концепции денег стали французские мыслители Ж. Воден (1530-1596), Ш. Монтескье (1689-1755) и английский философ Д. Юм (1711 — 1776). В основе концепции лежит убеждение, что установление цен товаров и определение стоимости денег происходит только при столкновении массы денег и массы товаров. Для работ этого периода характерно отрицание обратного воздействия денежной сферы на процесс производства. В трудах крупнейших экономистов того времени все важнейшие экономические проблемы анализировались в натурально-вещественных (реальных) категориях. Деньги же лишь формально присутствовали в анализе. Экономическая система во всех своих важнейших проявлениях сводилась к натуральному товарообмену.

Количественная теория денег органически вписывалась в классическое направление теории воспроизводства, которая исходила из того, что в условиях совершенной конкуренции и полной эластичности цен на всех рынках система автоматически, без какого- либо вмешательства извне, приходит к равновесию при полном использовании всех производственных ресурсов.

Основоположники классического направления считали, что стоимость денежных металлов определяется затратами труда. Тем не менее Д. Рикардо утверждал, что количество металлических монет в обращении может оказывать влияние на их стоимость (покупательную способность) и на цены товаров. Принципов количественной теории придерживался и последователь Д. Рикардо — Дж. Ст. Милль. В своих трудах он писал, что при прочих равных условиях стоимость денег меняется обратно пропорционально их количеству. Такая позиция представителей классической теории воспроизводства сложилась в результате понимания денег как технического средства обмена. Не случайна поэтому второстепенная роль, которая отводилась деньгам классической школой.

К. Маркс изучал денежные проблемы во взаимосвязи с исследованием хозяйственного механизма в целом. Основой его исслс-дования являются исторический и логический методы. Для него проблема денег возникает несколько раз: первоначально — в результате изучения сущности и природы товара и процесса обмена, а затем в процессе функционирования капитала.

Деньги и денежное обращение в работах Маркса рассматриваются как исходная посылка анализа капитана. С точки зрения марксистской теории деньги вторичны по отношению к производству, тем не менее роль их весьма значительна. В кругообороте промышленного капитала денежный капитал, с одной стороны, создает необходимые условия для производства, а с другой — служит формой реализации товарного капитала. В процессе движения капитала и реализации общественного продукта деньги способствуют перераспределению факторов производства между отраслями, а значит, влияют на структурные изменения в экономике. В развитии денежного обращения Маркс, таким образом, видит объективный процесс эволюции определенных форм производственных отношений.

В ряде работ Маркс показал, что с появлением полноценных металлических денег обмен товаров трансформировался в товарно- денежное обращение, где товарный рынок и денежное обращение взаимно обусловливают друг друга. В этой логической последовательности товарное обращение есть первоначальная предпосылка денежного обращения. Будучи вторичным, денежное обращение лишь отражает и закрепляет те процессы, которые развиваются в товарном производстве и товарном обращении.

Вместе с тем, по мнению Маркса, денежному обращению нельзя отводить лишь пассивную несамостоятельную роль, поскольку оно имеет собственные законы развития и оказывает обратное воздействие на товарное обращение и товарное производство. Кроме того, существует еще одно обстоятельство. Появление металлического денежного обращения поставило его под воздействие жесткого государственного контроля, тогда как товарный рынок подвергался лишь косвенному влиянию государственной политики.

В целом, по Марксу, деньги оказывают обратное влияние на производство. В частности, из функций денег как средства обращения и платежа К. Маркс выводил возможность кризисов, которая объяснялась появлением разрыва во времени и пространстве между продажей и куплей товаров. В соответствии с теорией К. Маркса для обслуживания обращения определенной товарной массы требуется определенное количество металлических денег, которое определяется рядом факторов (параметров) воспроизводства:

суммы цен товаров;

скорости оборота денежных единиц при обслуживании сделок;

развития кредитных отношений.

К. Маркс предложил следующую формулу закона денежного обращения (определения количества наличных денег):

деньги валюта номиналистический

Кн — количество денег, необходимых для обращения;

Ц — сумма цен проданных товаров;

К — сумма цен товаров, проданных в кредит;

П — сумма платежей, по которым наступил срок оплаты;

ВП — сумма взаимопогашающихся платежей;

СО — среднее число оборотов денег, или скорость оборота денег.

В отношении бумажных денег определено следующее: если их количество равно количеству золотых денег, необходимому для обращения, то они функционируют так же, как и золотые, и обладают такой же покупательной способностью. Но если каналы денежного обращения наполняются избыточным количеством бумажных денег (больше, чем требуется золотых), то их покупательная способность снижается, что проявляется в повышении цен товаров. В результате делался вывод, что в то время как количество золота в обращении увеличивается или уменьшается вместе с повышением или понижением товарных цен, последние начинают изменяться под воздействием изменения массы бумажных денег, поскольку таковые могут поступать в обращение в любом количестве.

Следует отмстить, что представленный выше закон денежного обращения сформулирован применительно к металлическим денежным системам. Для современного периода бумажно-кредитных денежных систем сумма цен товаров, выраженная в неразменных бумажных деньгах, не может служить исходной посылкой для определения их необходимого количества.

Развитие количественной теории в конце XIX и начале XX в. отразилось в работах учеников Маршалла — Ливингтона, Пигу, Робертсона, Кейнса, которые исследовали факторы (детерминанты) спроса на деньги. Наиболее полным исследованием в данном направлении были труды американского экономиста Дж. М. Кейнса (1883-1946).

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Понятие, функции денег и история их появления. Появление и развитие количественной теории денег. Количественная теория денег в трактовке Фридмена. Сущность количественной теории денег. Две разновидности количественной теории денег, современный монетаризм.

курсовая работа [46,9 K], добавлен 05.07.2010

Основатели и основные положения количественной теории денег. Особенности монетаристского варианта количественной теории. Вклад И. Фишера в модернизацию этой теории. Математическое обоснование количественной теории денег с помощью «уравнения обмена».

презентация [1,5 M], добавлен 09.10.2016

Понятие денег и необходимость их появления, содержание филогенетической концепции эволюции денег. Характеристика теорий денег: металлистической теории, номиналистической, количественной теории. Взаимосвязи между понятием стоимости и ее мерой измерения.

курсовая работа [37,2 K], добавлен 21.12.2010

Сущность денег, их роль, происхождение, значение. Основные функции денег, их формы и виды. Количественная, металлическая, номиналистическая и специфические теории денег. Ограниченность догмата количественной теории денег. Догматизм денежных властей.

курсовая работа [57,6 K], добавлен 23.12.2012

Рассмотрение вопроса происхождения и эволюции денег. Раскрытие сущности металлистической, номиналистической, количественной, марксистской, неоклассической и кейнсеанской теорий. Изучение значимости денег в мире и в жизни каждого отдельного субъекта.

курсовая работа [348,2 K], добавлен 31.10.2014

Источник